Định nghĩa Black Scholes option-pricing model là gì?
Black Scholes option-pricing model là Black-Scholes tùy chọn-giá. Đây là nghĩa tiếng Việt của thuật ngữ Black Scholes option-pricing model - một thuật ngữ được sử dụng trong lĩnh vực kinh doanh.
Xem thêm: Thuật ngữ kinh doanh A-Z
Giải thích ý nghĩa
Công thức để ước tính giá trị của châu Âu (thể thực chỉ hành kể từ ngày hết hạn) tùy chọn cuộc gọi, chủ yếu cho thị trường chứng khoán. Nó kết hợp các yếu tố như tiềm ẩn biến động chứng khoán giá cả, mối quan hệ của giá hiện tại của nó tới giá thực hiện của tùy chọn, cổ tức dự kiến, lãi suất dự kiến, và thời gian tùy chọn để hết hạn. Các giả định nó được dựa trên bao gồm: (1) không trả cổ tức trong cuộc sống của tùy chọn, (2), kinh doanh trong các tùy chọn và trong kho cơ bản của nó xảy ra cùng một lúc, (3) không có hoa hồng môi giới phải trả, (4) vay và cho vay diễn ra theo lãi suất tương tự, (5) thị trường hiệu quả (thông tin về giá cổ phiếu có sẵn ngay lập tức và cho tất cả những người tham gia), (6) giá của các cổ phiếu cơ bản trơn tru tăng hoặc giảm, mà không cần bất cứ nhảy liên tục, (7) giao dịch chi phí bằng không hoặc không đáng kể. Các thuật toán phức tạp của mô hình này được phát triển bởi các nhà toán học Mỹ Fischer Black và Myron Scholes vào năm 1973, và sau đó sửa đổi bởi Robert Martin. Sau cái chết của Đen vào năm 1995, mô hình này kiếm được Scholes và Martin giải 1997 Nobel về kinh tế học. Các thuật toán đã không ngừng được cải thiện khi các nhà nghiên cứu như Barone Adesi & Whaley, Garman Kohlhagen, và Cox, Ross, & Rubinstein. Còn được gọi là Black-Scholes-Martin mô hình.
Definition - What does Black Scholes option-pricing model mean
Formula for estimating the value of European (exercisable only on the expiration date) call options, primarily for equities. It incorporates factors such as underlying stock's price volatility, the relationship of its current price to the option's exercise price, expected dividends, expected interest rates, and option's time to expiration. The assumptions it is based on include: (1) no dividend is paid during the option's life, (2) trading in the option and in its underlying stock occurs simultaneously, (3) no brokerage commissions are charged, (4) borrowing and lending takes place at the same interest rate, (5) market is efficient (information about stock prices is available instantly and to all participants), (6) price of the underlying stock smoothly increases or decreases, without any discontinuous jumps, (7) transaction costs are zero or negligible. The complex algorithm of this model was developed by the US mathematicians Fischer Black and Myron Scholes in 1973, and later modified by Robert Martin. After the death of Black in 1995, this model earned Scholes and Martin the 1997 Nobel prize in economics. The algorithm has continuously been improved upon by researchers such as Barone Adesi & Whaley, Garman Kohlhagen, and Cox, Ross, & Rubinstein. Also called Black-Scholes-Martin model.
Source: Black Scholes option-pricing model là gì? Business Dictionary