Định nghĩa Arbitrage pricing theory (APT) là gì?
Arbitrage pricing theory (APT) là Lý thuyết giá cả chênh lệch giá (APT). Đây là nghĩa tiếng Việt của thuật ngữ Arbitrage pricing theory (APT) - một thuật ngữ được sử dụng trong lĩnh vực kinh doanh.
Xem thêm: Thuật ngữ kinh doanh A-Z
Giải thích ý nghĩa
Một trong hai lý thuyết thị trường vốn hàng đầu của thập niên 1960 và 1970, nó được dựa trên luật một giá: hai tài sản giống hệt nhau không thể bán với giá khác nhau. Nó khẳng định rằng giá thị trường (trong đó phản ánh các yếu tố nguy cơ liên quan) của một tài sản đại diện cho giá trị có thể ngăn chặn một nhà đầu tư từ khai thác nó để tạo ra lợi nhuận phi rủi ro. Ngoài ra, nếu giá thị trường là nhiều hơn hoặc ít hơn giá trị này, chênh lệch giá do nhà đầu tư nên hủy bỏ sự khác biệt. APT (như lý thuyết đương đại của nó, mô hình định giá tài sản vốn CAPM hay) chỉ hoạt động trong một khu chợ ở trạng thái cân bằng và làm cho các giả định hạn chế khác như tiếp cận bình đẳng với các thông tin, không có thông tin hoặc chi phí giao dịch, nhà đầu tư và hợp lý. Xem thêm các lý thuyết thị trường vốn.
Definition - What does Arbitrage pricing theory (APT) mean
One of the two leading capital market theories of 1960s and 1970s, it is based on the law of one price: two identical assets cannot sell at different prices. It states that the market price (which reflects the associated risk factors) of an asset represents the value that prevents an investor from exploiting it to make a risk-free profit. Also, if the market price is more or less than this value, arbitrage by investors should cancel the difference. APT (like its contemporary theory, capital asset pricing model or CAPM) works only in a market in equilibrium and makes other restrictive assumptions such as equal access to information, no information or transaction costs, and rational investors. See also capital market theories.
Source: Arbitrage pricing theory (APT) là gì? Business Dictionary